永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
永赢鑫盛混合型证券投资基金
基金管理人：永 赢 基 金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 07 月 17 日
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 15 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢鑫盛混合
基金主代码 011004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 02 月 05 日
报告期末基金份额总额 561,007,250.82 份
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长
投资目标
期稳健增值。
本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、港股
通标的股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券投资策
投资策略
略、可交换债券配置策略、资产支持证券投资策略、股指期货
投资策略、国债期货投资策略。
沪深 300 指数收益率×15%+中债-综合指数（全价）收益率×
业绩比较基准
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，需承
风险收益特征
担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。
基金管理人 永 赢 基 金管理有限公司
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 永赢鑫盛混合 A 永赢鑫盛混合 C
下属分级基金的交易代码 011004 019660
报告期末下属分级基金的份额总额 291,255,601.72 份 269,751,649.10 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
报告期（2025 年 04 月 01 日-2025 年 06 月 30 日）
主要财务指标
永赢鑫盛混合 A 永赢鑫盛混合 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
字。
永赢鑫盛混合 A
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.82% 0.02% 1.30% 0.22% -0.48% -0.20%
过去六个月 1.23% 0.03% 0.91% 0.21% 0.32% -0.18%
过去一年 3.81% 0.04% 5.94% 0.25% -2.13% -0.21%
过去三年 5.20% 0.12% 5.46% 0.21% -0.26% -0.09%
自基金合同生效起
至今
永赢鑫盛混合 C
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
准差④
过去三个月 0.72% 0.02% 1.30% 0.22% -0.58% -0.20%
过去六个月 1.03% 0.03% 0.91% 0.21% 0.12% -0.18%
过去一年 3.39% 0.04% 5.94% 0.25% -2.55% -0.21%
自基金合同生效起
至今
比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
卢绮婷女士，上海交通
大学金融学硕士，9 年证
券相关从业经验。曾任
固定收益投资部总经理 2023 年 11 宁波银行金融市场部流
卢绮婷 - 9年
助理兼基金经理 月 16 日 动性管理岗。现任永赢
基金管理有限公司固定
收益投资部总经理助
理。
易韦均先生，硕士，8
年证券相关从业经验。
曾任长信基金有限责任
易韦均 基金经理助理 - 8年 公司债券交易员，现任
月 04 日
永 赢 基 金管理有限公司
固定收益投资部基金经
理助理。
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日。
业协会关于从业人员的相关规定。
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
《永
赢鑫盛混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于
市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法
合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分
析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投
资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、
比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投
资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进
行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差
异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易
的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
宏观方面，二季度我国经济整体运行平稳，工业生产仍具韧性、基建和制造业投资维持高位，抢出口
对外需板块构成支撑，地产销售热度降温。结构上经济供需矛盾依旧存在，物价延续低迷状态，内生性融
资需求偏弱。随着外围环境的复杂性和不确定性提升，宏观政策更加注重稳定市场、稳定预期。4 月末政
治局会议落地后，央行进行降准降息操作，资金价格中枢逐步回落，展现对流动性的维稳呵护态度。
从利率表现来看，二季度债市收益率整体下行，中美关税博弈以及货币政策对市场节奏形成主要扰动。
短端在资金中枢下移带动下表现偏强，但未带动曲线显著向下突破。日内瓦会议后中美关税税率大幅调降，
叠加同业存单即将大量到期，市场对资金面担忧推升利率小幅上行；6 月国债买卖重启预期发酵，央行呵
护跨季流动性，利率小幅回落，整体延续窄幅震荡走势。
信用环境方面，二季度资金中枢整体下移，广义基金规模保持较好增长，信用债配置力量增强，收益
率整体下行，信用利差多收窄。节奏上呈现一定的轮动特征，4 月份短端下行幅度更大，中长端信用利差
被动走阔；5 月份信用利差整体收窄，中长期限压缩幅度更大；6 月份信用债拉久期行情继续演绎，长端
信用利差继续压缩，但中短端被动走阔。
报告期内，本基金秉持稳健的操作风格，4-5 月灵活调整久期，6 月将组合久期逐步提高至中性偏高
水平，杠杆整体维持中性，6 月小幅提升，严控信用风险，主要配置中高等级信用债。
截至报告期末永赢鑫盛混合 A 基金份额净值为 1.0895 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.72%，同期业绩比较基准收益率为 1.30%。
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
其中：债券 664,413,053.89 99.76
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
本基金本报告期末未持有股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 - -
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
值比例（%）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
本基金本报告期内未投资国债期货。
到公开谴责、处罚说明
本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中国建设银行股份有限公司、山东汇通金融租赁有限
公司、长沙银行股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为 230 万元、110 万
元、225 万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资
决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
序号 名称 金额（元）
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 永赢鑫盛混合 A 永赢鑫盛混合 C
报告期期初基金份额总额 252,788,464.02 251,777,865.20
报告期期间基金总申购份额 83,198,463.17 78,348,613.17
减：报告期期间基金总赎回份额 44,731,325.47 60,374,829.27
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 291,255,601.72 269,751,649.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基
金。
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
无。
；
；
；
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com
如有疑问，可以向本基金管理人永 赢 基 金管理有限公司咨询。
永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
客户服务电话：400-805-8888
永 赢 基 金管理有限公司
辉煌优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
